世界一の投資家・バフェットに学ぶ。その究極にシンプルな投資哲学

【前回：ただお金のためでなく。

　バフェットは株式投資という大好きな、そして自分がとびきり上手にできることに早くから徹底して集中することで大成功をおさめていますが、その成功を支えたのはいくつかの「良き習慣」であり、「原理原則に忠実に生きる」という生き方です。

　バフェットは、両親からすぐれた価値観と、人としての誇り高い生き方を受け継いでいます。それらを幼い日に習慣として身に付けたことは何より大切なことであり、バフェットは、その後も自分に良き習慣をつけようと努力し続けています。こう話しています。

「人は習慣で行動するので、正しい思考とふるまいを早いうちに習慣化させるべきだ」

　バフェットは両親から「勤勉であること」「使うものは入ったものよりも少なく」といったアメリカの伝統的価値観を受け継ぎ、上院議員を務め、自身のロールモデルでもあった父親からは「自分の頭で考える」大切さを教わっています。

「人がどうふるまうかを大きく左右するのは、内なるスコアカードがあるか、それとも外のスコアカードがあるかということなんだ。内なるスコアカードで納得がいけば、それが拠り所になる」

　バフェットにとって重要なのは、他人がどう考え、行動し、評価するかではありません。大切なのは常に自分の頭で考え、自分の決めた原理原則やルールに従って生きることでした。バフェットにとっては流行や時代の空気に左右されない人生こそが、充実した良い人生でした。

　もちろん株式投資でも同様です。バフェットの特徴は株式投資の中でも自分が本当によく理解できる分野と企業(バフェットはこれを「能力の輪」と呼んでいます)に集中する点にあります。

　たとえば、ＩＴ企業が成長していて人気だとなると、その業界のことも企業のこともよく知らない人たちが「今、成長しているから」「みんながやっているから」という理由からＩＴ企業の株を買おうとしますが、バフェットは「能力の輪」の外にあるからという理由でＩＴ企業に投資することは長年避けてきました。

　投資の世界には基本原則を揺るがすような誘惑や、能力の輪から出たくなるほどの誘いがたくさんあります。そんな時、「みんながやっているから」という理由で安易に能力の輪の外に出るか、それとも原則や能力の輪をとことん守ることができるかどうかで株式投資の成果は決まるというのがバフェットの考え方なのです。

　こうした姿勢を貫くことで、バフェットは時に「時代遅れ」と揶揄されることもありましたが、最後にはバブルの崩壊などによってバフェットの正しさが再認識されています。バフェットにとって重要なのは、他人がどう考え、行動し、評価するかではありません。

「最も重要なのは、自分の能力の輪をどれだけ大きくするかではなく、その輪の境界をどこまで厳密に決められるかです」

「時代遅れになるような原則は、原則じゃありません」

　株式投資において大切なのは、誰かの意見や流行に従って「何に投資するか」を決めるのではなく、自分が本当に理解できるものに投資をするということなのです。

　世の中にはお金に関するさまざまな理論や手段手法があふれています。ネット上にはたくさんの節約術や投資術があふれ、魅力的な商品も山のように存在します。思わず手を出したくなりますが、バフェットが「時代遅れになるような原則は、原則じゃありません」と言っているように節約や投資に関する原則は案外とシンプルでそこに流行りすたりはありません。

　大切なのは次々と流行に飛びついて中途半端になることではなく、自らが決めたルールや原理原則をどこまで守れるかなのです。バフェットは若い頃、『１０００ドル儲ける１０００の方法』という本に出会い、感銘を受けていますが、その本から学んだのは手法ではなく「自分から始めなければならない」「ルールは守らなければならない」というものでした。

　本を読んだり、講演などを聞いた時、その内容に対して「あっ、それは知っている」と言う人は少なくありませんが、では「できているか？」という問いに「はい」と言える人は案外少ないのではないでしょうか。そこにバフェットとの違いがあります。

　バフェットにとって原則やルールは「実行する」ものであり、「知っている」だけでは何の意味も持ちません。成功のためには「知る」だけではなく、「実行する」、それもバフェットのように「習慣となるまで徹底して忠実に実行する」ことが必要なのです。

【次回：世界一の投資家・バフェットが１セント硬貨を拾い上げて言った言葉】